信胜家臣时期
出生于尾张国爱知郡上社村（今爱知县名古屋市名东区），早期是织田信秀的家臣，1552年攻打清洲城时以大将身份出阵，信秀死后成为织田信胜的家老。他与林秀贞策划叛变计划，试图推翻织田信长。两军最终在稻生原交战，最终信胜方战败，胜家被捕后向织田信长投降。1557年信胜再次谋反，不过计划被胜家发现，向信长揭发事件，因而使信胜自尽。
信长家臣时期
投降后的胜家获得信长的重用，除了军事上的贡献，亦有政务上的贡献。他参加对斋藤氏的战争，斋藤氏势力瓦解后，协助信长进行上洛的战争，是织田军内四先锋之一。1569年4月，曾经在京都内执行政务。1570年足利义昭向织田信长宣战，5月六角义贤再次攻击琵琶湖，柴田胜家等将领为确保领地死守长光寺城，最后成功击退对手。
1571年参与攻击长岛一向一揆，但长期包围对织田军不利，战争中氏家直元战死。1573年胜家参与对足利义昭攻击，使足利氏灭亡。9月对浅井及朝仓的战争亦有上阵。
1574年第三次攻击长岛一向宗，与佐久间信盛共同指挥，今次终于攻陷。1575年有参与长筱之战的记录。当信长平定了越前的一向一揆后。后来胜家获封北陆方面军总大将，下辖越前五人众：前田利家、原长赖、不破光治、金森长近、佐佐成政，受封为北陆越前国国主，领有越前国八郡49万石和北之庄城。1577年，越后国大名上杉谦信出兵攻打加贺，柴田胜家作出迎击，双方在手取川交战，由于信长派来的羽柴秀吉率领的援军没有参战，被上杉谦信击败。
经过手取川的大败后，上杉谦信病逝，而上杉家继承人出现了内乱。因而让织田家在北陆战线有机会休养。1580年完全平定加贺一向一揆。1581年以越前众的身份参与京都举行的马揃活动。
1582年攻击上杉氏的鱼津城及松仓城，攻克鱼津城后，包围松仓城时，得知织田信长在本能寺身亡的消息，胜家尝试前往京都了解情况，但军队受到上杉军的攻击，未能前往京都。
信长死后时期
本能寺之变后，柴田胜家与丰臣秀吉的分歧变大，在清州会议决定织田家继承人问题之争被秀吉压倒。清州会议后不久，柴田胜家迎娶织田信长之妹阿市。后来试图与泷川一益及织田信孝向秀吉对抗，随一益及信孝失利，秀吉矛头直指向胜家，在关键的战役贱岳之战中挫败后，遭羽柴军大举包围北之庄城，胜家自尽身亡。辞世之句是“夏の夜の梦路はかなき後の名を云井にあげよ山ほととぎす”。福井县福井市及滋贺县高岛市幡岳寺现时保存了胜家的位牌。
昭和3年（1928年）11月10日赠从三位。
称号
有说法胜家在被六角氏围困时用一瓶水来洗手以迷惑敌军令他们以为水源充足，之后痛饮剩下的最后一瓶水将水瓶打破战胜六角，得到破瓶柴田的外号，这说法被认为是后世的‘武家事记’的创造。 同样地，有一首歌唱到“冲锋柴田、撤退佐久间、大米五郎左、木棉羽柴”。这也是江户中期的‘翁草’所写的。