钱伯煊，生于清光绪二十二年（1896）幼承家学，从小受嗣父，吴中名医钱益荪的影响，酷爱医学。稍长，攻读《黄帝内经》、《神农本草经》、《伤寒论》等医药著作，基础扎实。十六岁拜阊门内御医曹沧洲之子、江南名医曹融甫为师，学习中医内科，尽得师传。二十岁回到家中，随嗣父学习中医外科。二十二岁即在悬桥巷内独自开业行医。钱伯煊医术高明，从医严肃认真，故疗效显著。加上待人和蔼，服务周到，深得病家信赖。开业不久，上门求治者与日俱增，宾客盈门。中年以后，自成一家，名扬江南。1935年发起组织"国医联合诊所"，并登上"苏州国医专科学校"讲台，开课授业。1955年受卫生部特聘，离苏赴京，担任中医研究院研究员和西苑医院妇科研究室主任。从此，钱伯煊的医疗事业跃上了一个新的平台，进入了一个更加广阔的空间。直到86岁高龄才离岗退休，在医疗岗位上辛勤耕耘整整七十年之久，贡献了毕生精力。
钱伯煊医术高超，擅长治疗妇科疾病。对妇科病重视调补肝、脾、肾。治疗妇女经、带、胎、产，疗效显著，尤善治崩漏、保胎和不孕症。东欧某国一位外交官夫人患不孕症，在一些西方国家久治无效，被断定为不治之症，经钱伯煊治疗数月，竟得胎生了一个胖娃娃。这位外交官感激欣喜之余，要求与钱伯煊合影留念，成为一段佳话。1978年8月《人民画报》刊登了钱伯煊的照片，并专题介绍了他的事迹之后，全国各地和海外侨胞赴京求医者纷至沓来，投函问病者更是不计其数，四年中仅钱伯煊亲笔复信就达400余封。钱伯煊有《女科证治》、《钱伯煊女科医案》等著作传世。
钱伯煊的医德也常为人所称道，他待人诚恳，受人尊敬，被推选为第三、四届全国人大代表，第五、六届全国政协委员。
钱伯煊于1982年离岗退休后，回到苏州悬桥巷老屋颐养天年，1986年去世，享年90岁。